liquidity trap
wprowadzony przez D.H. Robertsona termin opisujący sytuację, gdy wszyscy dążą do posiadania gotówki, a nikt nie kupuje papierów wartościowych; występuje przy najniższej oczekiwanej stopie procentowej, charakteryzuje się zanikiem wpływu banku centralnego na poziom popytu inwestycyjnego i konsumpcyjnego; zwiększanie podaży pieniądza przez bank centralny nie powoduje wzrostu stopy procentowej, a jedynie tezauryzację nadwyżki pieniądza przez podmioty gospodarcze.